Другий за величиною український мобільний оператор «Vodafone Україна» досяг попередньої згоди з власниками 49% своїх єврооблігацій на суму 399,88 млн доларів щодо відтермінування їх погашення на два роки – до лютого 2027 року. Компанія пропонує частково погасити близько 100 млн доларів основного боргу з накопиченими відсотками, підвищити ставку купона з 6,2% до 9,625% та виплатити додаткову винагороду в розмірі 2% від номіналу. Про це повідомляє «Інтерфакс-Україна» з посиланням на офіційне звернення компанії на Ірландській фондовій біржі.
Спеціальний комітет власників 31% облігацій та інший власник облігацій, які в сукупності володіють 49% усіх облігацій, уже схвалили ці пропозиції.
Євробонди, або єврооблігації, – це міжнародні облігації, які компанії випускають для залучення коштів на міжнародних ринках. Вони можуть бути номіновані в різних валютах і зазвичай мають тривалий термін погашення. Такі цінні папери дозволяють компаніям отримати значне фінансування для розвитку бізнесу чи рефінансування наявних боргів.
Необхідність реструктуризації зумовлена валютними обмеженнями в Україні. Через постанову НБУ №18 від 24 лютого 2022 року компанія не може використовувати кошти, розміщені на території України, для погашення основного боргу за кредитним договором. Валютні резерви за межами України, які раніше використовували для обслуговування боргу, наразі вичерпані.
Попри складну ситуацію, компанія демонструє стійке фінансове зростання. За перші дев’ять місяців 2024 року виторг «Vodafone Україна» зріс на 13% – до 18,1 млрд грн, а операційний прибуток збільшився на 6% – до 9,6 млрд грн. Водночас чистий прибуток знизився на 23% – до 2,9 млрд грн, переважно через коливання валютних курсів. Клієнтська база оператора розширилася на 4,7% і досягла 15,9 млн абонентів, а середній дохід на абонента (ARPU) зріс на 8,9% – до 122,4 грн на місяць.
Підписуйтесь на Mediasat у Telegram: тут найцікавіші новини ТБ та телекому
Станом на 30 вересня 2024 року компанія мала вільні кошти, їхні еквіваленти та депозити на суму 12,7 млрд грн (308 млн доларів), зокрема державні облігації. Чистий борг становив 10,1 млрд грн (244 млн доларів). Наразі вільні кошти скоротилися до приблизно 270 млн доларів.
За підтримки акціонера компанія вже накопичила 53,5 млн доларів на закордонному банківському рахунку. Цю суму можуть подвоїти завдяки додатковому кредиту від Telco Investment BV. «Vodafone Україна» також має доступ до невикористаної кредитної лінії на 50 млн доларів від українського банку.
Для участі в програмі реструктуризації власники облігацій мають подати заявки до 16:00 за лондонським часом 27 січня 2025 року. Оголошення результатів планують 5 лютого. У разі успішного завершення процесу часткове погашення здійснять протягом трьох робочих днів, а винагороду виплатять через п’ять робочих днів.
Варто зазначити, що з початку повномасштабного вторгнення «Vodafone Україна» продовжує активно інвестувати в розвиток мережі. У 2023 році обсяг інвестицій становив 5,66 млрд грн, що на 58% більше порівняно з попереднім роком. Загальна сума інвестицій від початку війни сягнула 12,66 млрд грн.
На початку жовтня 2024 року компанія вже проводила перемовини щодо реструктуризації, пропонуючи власникам єврооблігацій трирічне відтермінування погашення зі збільшенням ставки до 7,7% та винагородою 1,5%. Однак після відмови власників приблизно 31% паперів від запропонованих умов компанія відмовилася від подальших перемовин.
Консультантом у процесі реструктуризації є J.P. Morgan Securities plc. Наразі єврооблігації «Vodafone Україна» котируються на Франкфуртській біржі за курсом 89% від номіналу.