UARU

UARU

Технологии и инновации в обеспечении ликвидности и маркет-мейкинга

Финансовые рынки в значительной степени зависят от совместных усилий продавцов и покупателей, а цены отражают баланс спроса и предложения. Для достижения сбалансированного и эффективного функционирования финансовых рынков очень важны два типа игроков: поставщики ликвидности и маркет-мейкеры.

Традиционно предоставлением ликвидности и созданием рынка занимались квалифицированные специалисты на биржевых площадках. Эти люди использовали свой капитал, знания, навыки и даже интуицию, чтобы обеспечить бесперебойную работу рынка. Однако с течением времени рынок становился все более сложным, а объемы торгов росли. Соответственно, специалисты-люди стали испытывать трудности с масштабируемостью. Кроме того, они были подвержены личным предубеждениям и эмоциональному принятию решений.

Чтобы отойти от традиционного способа ведения дел, были созданы такие технологические достижения, как алгоритмическая торговля и автоматические маркет-мейкеры, обеспечивающие более быстрые и эффективные альтернативы.

Использование алгоритмов

С использованием алгоритмической торговли, поддерживаемой машинным обучением и искусственным интеллектом, возможности обработки информации и реагирования на колебания рынка безграничны.

Автоматические маркет-мейкеры (AMMs)

AMM — это компьютерные программы, которые используют алгоритмы для автоматической торговли активами по существующим правилам. Они постоянно исполняют ордера на покупку и продажу, используя заранее установленные правила и логику. Для облегчения торговли и обеспечения бесперебойности сделок AMM часто используют пулы ликвидности.

Искусственный интеллект (AI)

ИИ в алгоритмах машинного обучения анализирует исторические данные, выявляет торговые модели и предсказывает будущее поведение рынка. С помощью ИИ маркет-мейкеры могут принимать более обоснованные решения и обеспечивать стабильность цен.

Положительные последствия внедрения технологий на финансовых рынках

Технологические инновации значительно помогли стабилизировать и сделать более эффективными финансовые рынки. Вот некоторые из основных способов, с помощью которых они это делают:

  • Снижение транзакционных издержек: технологии сделали процесс создания рынка более эффективным, что привело к снижению транзакционных издержек для инвесторов
  • Расширение участия на рынке:  благодаря технологии новые и оснащенные маркет-мейкеры могут выходить на рынок и обеспечивать здоровую конкуренцию с другими.
  • Расширение доступа к рынку: больше инвесторов теперь имеют доступ к финансовым рынкам благодаря технологическому обеспечению ликвидности рынка.
  • Улучшение ценообразования: более быстрое и эффективное исполнение ордеров на рынке обеспечивает более точное определение цен.

Ограничения, связанные с использованием алгоритмов

  • Прозрачность: существуют опасения по поводу прозрачности процесса принятия решений некоторыми алгоритмами. Это вызывает обеспокоенность регуляторов по поводу справедливости рынка.
  • Человеческий фактор: человеческое суждение остается очень важным в торговле. Человеческий опыт помогает ориентироваться в сложной динамике, с которой алгоритмы могут быть не знакомы. Кроме того, они уменьшают количество «флэш-крахов», которые случаются, когда алгоритмы слишком остро реагируют на определенные события и цены внезапно падают.

Ожидания

Некоторые из будущих технологических инноваций, ожидаемых от финансового рынка, касаются предоставления ликвидности и создания рынка:

  • Альтернативные источники данных: маркет-мейкеры будут больше интересоваться альтернативными источниками данных, например, настроениями в социальных сетях, чтобы лучше понять рынок.
  • Регулирование: появятся стандартные регулирующие органы, которые будут следить за деятельностью маркет-мейкеров и обеспечивать честную и прозрачную практику торговли.
  • Более эффективные и сложные алгоритмы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

- Реклама -

Читайте также

Декоративная штукатурка: современное решение для стильного интерьера

В этой статье авторы рассматривают причины растущей популярности декоративной штукатурки и знакомят читателей с ее разновидностями.

Мобильные прокси: что это и как выбрать

Редакция Mediasat поговорила со специалистами компании LTESocks, чтобы детально разобраться в мобильных прокси и их практическом применении.

Как выбрать идеальную крышку для бумажного стакана: советы

Пить горячий кофе, чай или газированные напитки многие предпочитают на ходу. В этом случае весьма кстати будет наличие специальной крышки, которая не допускает проливания жидкости и предотвращает попадания пыли и мелкого мусора внутрь.

Особенности и преимущества планки пикатинни

Планка пикатинни – это универсальный крепеж для оружия и аксессуаров, который предоставляет ряд преимуществ и возможностей.

Как выбрать идеальный Smart TV в 2024 году: подробное руководство

При выборе телевизора со Smart TV важно учитывать не только текущие требования, но и перспективы развития технологий в ближайшем будущем.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: